P2P近段時(shí)間接連爆出風(fēng)險(xiǎn)事故。繼大量P2P平臺(tái)被爆跑路后，被投資人視為救命稻草的擔(dān)保公司也上演失聯(lián)戲碼，引發(fā)擔(dān)保信任危機(jī)爆發(fā)，也將網(wǎng)貸行業(yè)許許多多棘手問(wèn)題推到了風(fēng)口浪尖。尤其是近來(lái)，P2P網(wǎng)貸“去擔(dān)保”更是首當(dāng)其沖地成為了熱議話題。而銀監(jiān)會(huì)近期簽發(fā)的《關(guān)于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)關(guān)聯(lián)擔(dān)保有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的提示函》，正在加速P2P平臺(tái)“去擔(dān)保”的力度。
目前國(guó)內(nèi)的P2P擔(dān)保模式主要有三種：一是獨(dú)立的專業(yè)第三方融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保；二是平臺(tái)對(duì)全部項(xiàng)目提供保障；三是小貸公司、典當(dāng)行、個(gè)人甚至其他企業(yè)擔(dān)保。多數(shù)運(yùn)作情況良好、排名靠前的平臺(tái)多與第三方擔(dān)保公司合作。
據(jù)業(yè)內(nèi)知情人士透露，銀監(jiān)會(huì)對(duì)放棄本息擔(dān)保的呼聲越來(lái)越高。p2p平臺(tái)只能是信息中介；P2P平臺(tái)不得承諾本息保障；P2P平臺(tái)要放棄現(xiàn)有的擔(dān)保墊付模式是監(jiān)管的主要內(nèi)容。從現(xiàn)在的一系列措施來(lái)看，去擔(dān)保必是網(wǎng)貸行業(yè)的未來(lái)趨勢(shì)。而另一方面，先前陸金所也曾公開(kāi)表示要放棄現(xiàn)有的擔(dān)保墊付模式，但是采用一刀切的方式是否就能符合行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，起到釜底抽薪的作用，是否就可杜絕行業(yè)一切的不規(guī)范行為？
即使在現(xiàn)今去擔(dān)保的呼聲愈發(fā)高漲的情況下，也不能否認(rèn)擔(dān)保這一網(wǎng)貸形式曾對(duì)行業(yè)起到的積極作用。無(wú)論是那種擔(dān)保形式在網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的歷程當(dāng)中，都有著不可磨滅的貢獻(xiàn)。2007年網(wǎng)貸行業(yè)在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的時(shí)候，所有平臺(tái)都是不提供擔(dān)保的，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展緩慢。直到2009年紅嶺創(chuàng)投成立之后，提出本息擔(dān)保機(jī)制，網(wǎng)貸行業(yè)才大規(guī)模發(fā)展起來(lái)。
從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，由于國(guó)內(nèi)征信體系不健全和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊性，擔(dān)保仍然有其存在的理由。就現(xiàn)今的網(wǎng)貸模式，除了拍拍貸等屈指可數(shù)平臺(tái)是純信息中介經(jīng)營(yíng)模式外，國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)P2P金融平臺(tái)與第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。如果貿(mào)然強(qiáng)制要求所有平臺(tái)放棄本息擔(dān)保，無(wú)疑是給行業(yè)引起前所未有的恐慌，也是一種漠視投資人權(quán)益的表現(xiàn)。
因?yàn)橥顿Y者慢慢習(xí)慣了這些平臺(tái)的本息保障，擔(dān)保一旦真的撤銷了，那么投資者心中自然會(huì)產(chǎn)生波瀾。“無(wú)擔(dān)保”模式的意義在于，讓投資人自主承擔(dān)一切投資風(fēng)險(xiǎn)，盈利負(fù)虧。失去了心里依附的安全感，投資者的投資行為就有了更多的不確定性，觀望態(tài)度亦會(huì)變得濃厚，在選擇意向平臺(tái)和項(xiàng)目的時(shí)候更加小心翼翼舉棋不定，甚至?xí)䦶男袠I(yè)中撤出。平臺(tái)脫去擔(dān)保之后，會(huì)流失大量投資者，這亟需大量新鮮血液，這對(duì)于品牌，營(yíng)銷推廣做的不好，靠自然流量增長(zhǎng)的平臺(tái)，是一個(gè)極其危險(xiǎn)的信號(hào)，因?yàn)橥顿Y者市場(chǎng)本來(lái)就供不應(yīng)求，失去了客戶源，平臺(tái)面臨的只有死亡。
無(wú)論平臺(tái)是否放棄本息擔(dān)保，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)依然是存在的。在利益的驅(qū)使下，一些不法平臺(tái)一旦和借款人相互勾結(jié)，故意制造逾期，同樣很難保障投資人的利益。所以在網(wǎng)貸行業(yè)不斷規(guī)范發(fā)展的大背景下，平臺(tái)自律才是根本保障。而網(wǎng)貸平臺(tái)是否具備完善的安全保障措施及功能，風(fēng)險(xiǎn)處置方式是否積極與及時(shí)是保證平臺(tái)穩(wěn)定發(fā)展的決定性因素。投資人也應(yīng)在行業(yè)不斷變化的情況下做出自己的理性選擇，不能完全依賴平臺(tái)承諾和監(jiān)管政策。因?yàn)槿魏问挛锒季哂卸鄻踊�，人們看�?wèn)題往往會(huì)受到其利益、價(jià)值觀以及本身認(rèn)識(shí)水平的影響。
中匯在線聯(lián)合創(chuàng)始人潘春雨向記者表示：平臺(tái)有本息保障也好，沒(méi)有也好，完全由市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律決定的，p2p市場(chǎng)的借款人、投資人、平臺(tái)等各種經(jīng)濟(jì)人會(huì)在“無(wú)形的手”的指揮下做出自己的理性選擇。放棄本息擔(dān)保這一刀切的做法其實(shí)是不符合現(xiàn)在的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。因?yàn)槿魏我粋�(gè)新興行業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步都需要循序漸進(jìn)，不能太急功近利，網(wǎng)貸行業(yè)更是如此。如果蠻橫地實(shí)行這一措施必定會(huì)在網(wǎng)貸行業(yè)掀起軒然大波，屆時(shí)網(wǎng)貸平臺(tái)面臨地將是一場(chǎng)難以招架的災(zāi)難。
在潘總看來(lái)，所謂的去擔(dān)保就是剛性兌付，從長(zhǎng)期看來(lái)必然會(huì)實(shí)現(xiàn)，只是取決于時(shí)間長(zhǎng)短。在網(wǎng)貸征信系統(tǒng)完善和行業(yè)規(guī)范的情況下，去擔(dān)保是有助于行業(yè)發(fā)展的。但是現(xiàn)在的網(wǎng)貸依然存在著諸多問(wèn)題，投資者欠缺一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)，所以去擔(dān)保這一舉措還需時(shí)間來(lái)進(jìn)行緩沖。
更有網(wǎng)貸專業(yè)人士表示，在目前的征信體系不完善，契約精神缺失的商業(yè)背景下，要求所有平臺(tái)放棄本息保障，無(wú)疑是漠視投資人的權(quán)益，也是給p2p行業(yè)挖掘墳?zāi)埂?
所以在監(jiān)管政策落地之前，P2P網(wǎng)貸去擔(dān)�；�是一件值得商榷的事，而關(guān)于如何去擔(dān)保更是有待觀察。
