上海 2014-08-28(中國商業(yè)電訊)－－智能手機(jī)的應(yīng)用，催生了移動互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)。據(jù)《中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告（2014）》數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月，我國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)8.38億戶；手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5億，占總網(wǎng)民數(shù)的八成多，手機(jī)保持第一大上網(wǎng)終端地位。我國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進(jìn)入全民時代。為順應(yīng)潮流，新老互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛加入移動端競爭行列。而剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融也不甘落后，不論是百年老店平安集團(tuán)陸金所，還是新潮小鋪梧桐理財網(wǎng)，紛紛開發(fā)移動端應(yīng)用程序，期望在移動互聯(lián)網(wǎng)占領(lǐng)高地。

    對于正值混戰(zhàn)中的互聯(lián)網(wǎng)金融，在植入互聯(lián)網(wǎng)的基因之后，更加強(qiáng)調(diào)用戶體驗的便捷性。而這種便捷性的體驗不僅僅在于移動端的應(yīng)用，也在于金融產(chǎn)品本身的屬性之一——流動性。理論上，任何一款金融產(chǎn)品，實質(zhì)上是在追求收益性、安全性和流動性的搭配和平衡，而金融產(chǎn)品本身的便捷性則很大程度上體現(xiàn)在產(chǎn)品流動性上。互聯(lián)網(wǎng)金融利用IT技術(shù)手段為用戶提供了投資理財?shù)谋憬菪�，而移動互�?lián)網(wǎng)則將隨時隨地可投資的優(yōu)越用戶體驗發(fā)揮到極致。但部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的流動性難題尚未解決。

    以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為例，目前，雖然大多數(shù)平臺，不僅僅有投資借款債權(quán)的理財平臺，還有為提高產(chǎn)品流動性紛紛推出的債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺，形成了各平臺內(nèi)部的“二級市場”。如老牌陸金所、人人貸，在設(shè)立投資理財專區(qū)的同時，還設(shè)立了轉(zhuǎn)讓專區(qū)。就連新興互聯(lián)網(wǎng)理財平臺梧桐理財網(wǎng)在構(gòu)建之初也精心設(shè)計“隨心投”和“隨意轉(zhuǎn)”兩款產(chǎn)品，欲將流動性提高到極致。但從目前的情況來看，各P2P轉(zhuǎn)讓平臺一直有所壓力，內(nèi)部“二級市場”還不夠活躍，使得債權(quán)不能在期望的時間轉(zhuǎn)讓成功，從而造成轉(zhuǎn)讓專區(qū)的功能尚未充分發(fā)揮，流動性價值尚未完全體現(xiàn)。

    筆者認(rèn)為，其原因主要有三。第一，余額寶等寶類產(chǎn)品雖然刮起全民理財?shù)男�風(fēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也在近兩年被黏在舌尖，但大多數(shù)用戶的長期投資行為尚未培養(yǎng)起來，很多用戶的投資理財行為僅僅是在新生事物中獲得一次性體驗。也就是說，尚處于被市場驗證的階段。第二，同一“二級市場”中的產(chǎn)品門類還比較單一，投資者在同一平臺中可選門類較少，難以實現(xiàn)組合投資。第三，各“二級市場”互相之間尚未開放，產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓僅僅限于各平臺內(nèi)部的用戶，限制了參與者的來源。

    不過，從過去到現(xiàn)在，情況逐漸樂觀。不僅有拍拍貸的信用借款和積木盒子的擔(dān)保債權(quán)，也有梧桐理財?shù)慕鹑谫Y產(chǎn)的質(zhì)押借貸，產(chǎn)品門類日益多樣化。而互聯(lián)網(wǎng)信息共享、開發(fā)協(xié)作的基因必然會使得各平臺的內(nèi)部“二級市場”演變?yōu)殚_放聯(lián)合的大類資產(chǎn)交易市場，向類似美國交易公司Second Market的模式轉(zhuǎn)變，使得交易市場逐漸繁榮。

    展望未來，移動端超越PC端已近在眼前，同時，各平臺數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融“二級市場”交易也逐漸活躍。當(dāng)二者碰撞，很可能會產(chǎn)生掌上金融交易所的火花。當(dāng)然，目前這樣的“交易所”還處于“胚胎期”。未來，在市場更加開放協(xié)作之后，掌上金融交易所的實現(xiàn)值得期待。