八月份對于網(wǎng)貸行業(yè)來講并不平靜，“錦融運(yùn)通”老板失聯(lián)，某平臺(tái)億元借款將面臨逾期，兩家知名網(wǎng)貸平臺(tái)過渡炒作，虛假夸大宣傳引火上身，13年倒閉潮的時(shí)間點(diǎn)也即將來臨，網(wǎng)貸行業(yè)大潮再現(xiàn)波瀾。針對行業(yè)亂象，銀監(jiān)會(huì)也積極采取規(guī)范措施，監(jiān)管政策呼之欲出。近期銀監(jiān)會(huì)明確提出平臺(tái)不能自保的監(jiān)管紅線和擔(dān)保行業(yè)存在的十倍擔(dān)保杠桿的限制，使P2P平臺(tái)開始與擔(dān)保公司漸行漸遠(yuǎn)。

    在監(jiān)管政策加緊落實(shí)的大背景下，平臺(tái)去擔(dān)保呼聲越來越高。但由于投資者長期信賴平臺(tái)提供本息保障的框架下，擔(dān)保機(jī)制一旦真的撤銷，投資者心中自然會(huì)產(chǎn)生波瀾，而失去了心里原本依附的安全感，投資行為就會(huì)變得猶豫，甚至?xí)䦶男袠I(yè)撤出，這對平臺(tái)的打擊的是巨大的。那么平臺(tái)如何在“去擔(dān)保”的大趨勢下，保住客戶源，增強(qiáng)客戶信任感就成為了平臺(tái)亟待解決的首要問題。作為金融行業(yè)重要組成部分的保險(xiǎn)企業(yè)就順理成章地進(jìn)入了廣大P2P平臺(tái)的視野，成為了網(wǎng)貸平臺(tái)炙手可熱的意向合作方。銀監(jiān)會(huì)在P2P監(jiān)管座談會(huì)上也曾專門討論了通過引入保險(xiǎn)公司擔(dān)保制度來轉(zhuǎn)移P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)這一問題。

    據(jù)公開資料顯示，在北京與廣東等地區(qū)，已有平臺(tái)布局引入保險(xiǎn)模式來負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。從平臺(tái)方面來講，如果能跟保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，實(shí)行擔(dān)保模式在一定程度上對于平臺(tái)來說是能夠?yàn)槠脚_(tái)的進(jìn)一步發(fā)展提供有力支撐的。設(shè)計(jì)各種適合網(wǎng)貸理賠的產(chǎn)品，無論是對平臺(tái)還是對投資人都是福音。這一行為如果得到落實(shí)即可增加投資者的信任度，也可憑借保險(xiǎn)公司其強(qiáng)大的賠付能力可將平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)移過去，得以保障平臺(tái)與投資人利益。

    但是值得一提的是，來自于保險(xiǎn)公司的聲音大都對與P2P的合作抱有比較負(fù)面的態(tài)度，這也是目前近2000家的P2P平臺(tái)中只有不到百分之一的平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作的原因。

    首先保險(xiǎn)公司認(rèn)為P2P行業(yè)是近年來的新事物，包括資金流向和債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)普遍不規(guī)范、不透明，保險(xiǎn)公司也沒有對應(yīng)的險(xiǎn)種。其次保險(xiǎn)公司承保是建立在大數(shù)法則之上，而單個(gè)P2P平臺(tái)上債權(quán)標(biāo)的的數(shù)量本就不多或存在“天標(biāo)”的現(xiàn)象，難以統(tǒng)計(jì)成量化模型并進(jìn)行精算。

    一家大型財(cái)險(xiǎn)公司上海分公司信用保險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，由于承保少、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏，目前行業(yè)對于P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)如何評估，該收多少保費(fèi)并沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)，主要是各公司自行報(bào)價(jià)，但保費(fèi)一般會(huì)比較高。

    究其原因是因?yàn)樵诨緡艺叩闹笇?dǎo)意見下，平臺(tái)選擇去掉自身對投資進(jìn)行擔(dān)保的同時(shí)，需要找到更適合國情和符合國家政策規(guī)范的擔(dān)保途徑。保險(xiǎn)公司有強(qiáng)大的保障和賠付能力，所以在眾多可擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，保險(xiǎn)的信任度和資金實(shí)力要高于其它的小貸或是融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。而保險(xiǎn)公司想介入網(wǎng)貸，本身對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來有一個(gè)預(yù)期，希望前期介入分一杯羹，但是相對來講，保險(xiǎn)業(yè)對網(wǎng)貸還是比較謹(jǐn)慎的，因?yàn)樗麄儧]有相當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)來分析網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)和平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，這在費(fèi)用和合作模式上會(huì)有相當(dāng)大的阻礙，但是至少提供了相當(dāng)大的可想象空間，行業(yè)的聯(lián)姻及未來的發(fā)展還要靠更多的協(xié)調(diào)的努力。

    中匯在線聯(lián)合創(chuàng)始人潘春雨也向記者表示：保險(xiǎn)公司現(xiàn)在并沒有針對網(wǎng)貸行業(yè)設(shè)立專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)的品種，而且產(chǎn)品定價(jià)也沒有參考，也沒有先例可以資詢，所以只能套用保險(xiǎn)公司己有的險(xiǎn)種進(jìn)行承保。而這些己有的承保方式只是針對于所有行業(yè)的通用險(xiǎn)種，而網(wǎng)貸行業(yè)，涉及資金涉及財(cái)產(chǎn)，也涉及道德風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，誅多潛在風(fēng)險(xiǎn)，所以更需要一個(gè)綜合的險(xiǎn)種才能實(shí)現(xiàn)這些。未來包括中匯在線之內(nèi)，都需要發(fā)掘自己的短板，再利用保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品來補(bǔ)足，但是實(shí)現(xiàn)起來還是很難的，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司也要控制風(fēng)險(xiǎn)，在無法衡量風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的前提下，可能也不會(huì)達(dá)成合作的共識(shí)。

    一家國際知名咨詢公司高管認(rèn)為，保險(xiǎn)公司嘗試創(chuàng)新未嘗不可，但一定要將前期的風(fēng)險(xiǎn)防范做到位，由于風(fēng)控不到位、最終導(dǎo)致大額損失的案例在國外不勝枚舉。集團(tuán)下屬子公司之間則要做好防火墻，避免風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部集聚。

    P2P網(wǎng)貸與保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行合作看起來是十分美好的，但是這其中的風(fēng)險(xiǎn)也是不可預(yù)見的。由于網(wǎng)貸行業(yè)存在的客觀缺陷，即使與保險(xiǎn)企業(yè)達(dá)成了合作意向，保險(xiǎn)企業(yè)依舊會(huì)為了自身利益而會(huì)有所保留。如果保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品的時(shí)候留有免責(zé)條款，一旦真的出現(xiàn)問題，利用這些條款不予理賠的情況下，可能所有的保障也只能停留在合同之外。所以在網(wǎng)貸市場不成熟的條件下，要想獲得保險(xiǎn)企業(yè)的青睞與合作，網(wǎng)貸行業(yè)需要更加規(guī)范合規(guī)的穩(wěn)定發(fā)展，只有這樣，才會(huì)對雙方實(shí)現(xiàn)利好。